3i Group: 21 Millionen neue Aktien für Action

Die britische Beteiligungsgesellschaft 3i Group hat ihre Position bei ihrem wichtigsten Portfolio-Unternehmen weiter ausgebaut. Am Freitag informierte das Unternehmen über die Ausgabe von mehr als 21 Millionen neuen Stammaktien, um zusätzliche Anteile an einem Investitionsvehikel der Action-Gruppe zu erwerben. Dieser Schritt unterstreicht die strategische Bedeutung des europäischen Discounters für die Muttergesellschaft.

Konkret gab die 3i Group 21.034.845 neue Aktien aus, um zusätzliche Anteile an der 3i 2020 Co-Investment 1 SCSp zu übernehmen. Dieses Vehikel hält eine indirekte Beteiligung von rund 1,8 Prozent an der Peer Holding I B.V., der Muttergesellschaft von Action.

Der Preis für die neuen Papiere wurde mit 31,31 Britischen Pfund pro Aktie festgesetzt. Dieser Wert entspricht exakt dem Nettoinventarwert (NAV) je Aktie, den das Unternehmen zum Stichtag 30. Juni gemeldet hatte. Für die neu ausgegebenen Anteile gilt eine Haltefrist von neun Monaten.

Action gilt seit Jahren als Ertragsperle im Portfolio der Briten. Bereits im Juli hatte die 3i Group starke Halbjahreszahlen für den Einzelhändler vorgelegt. In den ersten sechs Monaten des laufenden Turniers bis zum 28. Juni erzielte Action einen Nettoumsatz von 8,348 Milliarden Euro. Durch die jüngste Kapitalmaßnahme erhöht sich die Gesamtzahl der stimmberechtigten Aktien der 3i Group auf 1.025.863.113 Stück.

Fortschritte beim Aktienrückkaufprogramm

Parallel zur Emission neuer Aktien für Zukäufe setzt das Unternehmen die Rückgabe von Kapital an die Anteilseigner fort. Zwischen dem 17. August und dem 21. August kaufte die Gesellschaft weitere 1.033.299 eigene Aktien zurück. Die Käufe wurden über die Handelsplattform von Barclays Capital Securities abgewickelt, wobei Preise im Bereich von 28 Pfund erzielt wurden.

Seit dem Start des aktuellen Rückkaufprogramms im Mai wurden damit insgesamt 19.359.117 Anteile erworben. Das Gesamtvolumen der bisherigen Rückkäufe beläuft sich auf rund 470 Millionen Pfund. Das Programm sieht insgesamt Ausgaben von bis zu 750 Millionen Pfund vor, womit noch Spielraum für weitere Transaktionen in den kommenden Monaten besteht.

Deutsche Bank hebt das Kursziel an

Analysten reagierten am Freitag unmittelbar auf die jüngsten operativen Fortschritte. Die Deutsche Bank bekräftigte ihre Kaufempfehlung für die 3i Group und hob das Kursziel von zuvor 3.527 Pence auf 3.570 Pence an. Das Analysehaus sieht damit weiterhin deutliches Aufwärtspotenzial für den Titel.

An der Börse schloss die Aktie am Freitag im deutschen Handel bei 32,90 Euro, was einem Tagesverlust von 1,6 Prozent entsprach. Trotz der kurzfristigen Schwankungen notiert das Papier derzeit etwa 3,4 Prozent über seinem gleitenden Durchschnitt der letzten 50 Tage, der aktuell bei 31,81 Euro liegt.

Weitere Aktivitäten im Life-Sciences-Sektor

Neben dem Fokus auf den Einzelhandel meldete die Investment-Einheit 3i, LP neue Beteiligungsverhältnisse im Biotechsektor. Medienberichten zufolge hielt die Gesellschaft zum 24. August eine Beteiligung von 9,9 Prozent an dem Unternehmen Valion Bio. Diese Position entstand durch die Umwandlung von Vorzugsaktien und Optionsscheinen.

Bereits am 17. August hatte 3i, LP eine Vereinbarung zur Zeichnung weiterer Anteile an Valion Bio im Wert von 1,5 Millionen US-Dollar geschlossen. Diese Diversifizierung zeigt, dass die Gesellschaft neben den großen Portfolio-Werten wie Action weiterhin gezielt in kleinere Wachstumssegmente investiert. Eine automatisierte Bewertung durch Danelfin AI stufte die Aktie am 23. August mit einem neutralen Wert von 5 von 10 Punkten ein.